Cette vente permettra de réduire la dette nette de 2,3 milliards de dollars
Zurich, Suisse, 4 septembre 2002 - ABB, le leader mondial des technologies de l'énergie et de l'automation, a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord de vente de la majorité de son activité Financements Structurés à GE Commercial Finance pour un montant total, incluant les actifs et les dettes, de 2,3 milliards de dollars US environ. La dette nette d'ABB sera ainsi diminuée du même montant.
"La vente de l’activité Financements Structurés marque une phase importante dans notre programme de renforcement du bilan et nous permettra de diminuer la dette nette de 2,3 milliards de dollars", a déclaré Jörgen Centerman, président et CEO d'ABB. "La cession de cette activité est effectuée dans le cadre de notre stratégie de recentrage sur les technologies de l'énergie et de l'automation pour les clients industriels et les utilités".
Centerman a réaffirmé que les objectifs d'ABB pour 2002 portent sur une marge EBIT de 4-5 % et un chiffre d'affaires stable.
La cession de l’activité Financements Structurés est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.
"Avec la vente de l’activité Financements Structurés, nous sommes confiants de pouvoir réaliser notre objectif de réduction de la dette nette d'au moins 1,5 milliards de dollars cette année, par rapport au niveau qu’elle atteignait à la fin de 2001, à savoir 4,1 milliards de dollars", a déclaré Peter Voser, directeur financier d'ABB.
A la fin du premier semestre 2002, la dette nette avait augmenté, s’élevant à 5,2 milliards de dollars. "La réduction supplémentaire de la dette nette, poursuit Voser, nécessaire pour atteindre les objectifs de cette année, sera assurée par des apports de cash net plus importants provenant de nos activités au deuxième semestre 2002 et par la vente d'autres actifs, y compris de biens immobiliers."
ABB a déclaré que le produit de la vente serait utilisé pour rembourser des dettes arrivant à maturité au quatrième trimestre de cette année - y compris ses facilités bancaires, billets à ordre et obligations - d'un montant d'environ 1,2 milliards de dollars. Le reste du produit de la vente permettra de rembourser d'autres dettes arrivant à maturité principalement l'année prochaine.
Le portefeuille de l’activité Financements Structurés qui sera cédé inclut les activités de financement d'infrastructure, leasing d'équipement et de financement.
Comme annoncé précédemment, ABB conservera 0,9 milliard de dollars d'actifs en leasing afférents à ses activités principales et représentant environ 15 % du total des actifs des activités de Financements Structurés. ABB conservera son unité de Conseil Financier (75 personnes) qui assure principalement des prestations de conseils aux divisions industrielles d'ABB sur les dispositions de financement pour les projets des clients.
Selon les termes de cet accord, GE Commercial Finance va :
Acquérir la totalité des actifs pour environ 3,8 milliards de dollars, y compris le portefeuille de prêts et leasings de 3,4 milliards de dollars.
Verser environ 400 millions de dollars pour les actions de l’activité Financements Structurés, ce qui représente un escompte de 2 % sur la valeur enregistrée du portefeuille des effets à recevoir des prêts et leasings.
Verser à ABB 1,9 milliard de dollars pour couvrir la dette nette de l’activité Financements Structurés (dette de 2,1 milliards de dollars moins 200 millions de dollars de trésorerie inscrits au bilan de l’activité Financements Structurés).
Prendre en charge d'autres éléments du passif pour environ 1,2 milliard de dollars.
La rentrée totale de trésorerie portant sur les actifs et la dette et après soustraction des frais de transaction, s'élèvera pour ABB à environ 2,3 milliards de dollars.
L'escompte de 2 % sur le portefeuille de 3,4 milliards de dollars de prêts et leasings, ainsi que les frais de transaction concernant cette opération et les provisions afférentes, correspondent à une perte comptable d'environ 125 millions de dollars. Ce montant sera enregistré au titre de cessation d'activité et n'affectera pas l'EBIT.
Cette vente ne concerne pas ABB Export Bank, la prise de participation de 35 % d'ABB dans le capital de la société Swedish Export Credit Corporation, et l'activité de leasing d'avions. ABB est en cours de négociations pour revendre tout ou partie de ces activités dont le montant total des actifs atteignait environ 0,9 milliard de dollars à la fin juin 2002.
L’activité Financements Structurés fait partie de la division des Services Financiers et emploie 500 personnes dans 11 pays.
ABB (www.abb.com) est un leader mondial dans les technologies de l'énergie et de l'automation et permet à ses clients industriels et aux utilités d'améliorer leurs performances tout en réduisant l'impact de leurs activités sur l'environnement. ABB compte 150 000 employés dans plus de 100 pays.
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